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尼日利亚奈拉年内贬值近70% 央行预计将大幅加息保汇率

来源:旋欣头条   作者:时尚   时间:2024-03-29 01:03:53

  随着1月通货膨胀率接近30%,尼日奈拉年内尼日利亚经济正面临多年来最严重的利亚率挑战之一。

  这个西非国家一系列旨在稳定局势的贬值保汇双界弑天战汇率改革,并未能修复陷入困境的近央计将加息经济并吸引国际投资,在原油出口下降之际,行预被压抑的大幅巨大美元需求导致了新一轮的贬值。为了控制局势,尼日奈拉年内尼日利亚央行预计将在明天(27日)及下月的利亚率议息会议上大幅加息。

  新一轮汇率动荡

  年初至今,贬值保汇尼日利亚奈拉已经贬值近70%,近央计将加息成为全球表现最差的行预货币。

  去年5月,大幅蒂努布(Bola Tinubu)宣誓就任总统后开始清理其混乱的尼日奈拉年内双界弑天战汇率体系。他解除了上任9年的利亚率央行行长埃梅菲莱(Godwin Emefiele)的职务,取消2016年开始实行的贬值保汇多重汇率机制(multiple exchange rates),汇率定价区间开始放开。然而,由于官方汇率仍保持着远高于市场定价,这使得想要在尼日利亚投资的跨国公司的成本仍然居高不下。

  今年1月,监管机构改变了汇率收盘价的计算方式,使奈拉更接近市场汇率后,恐慌情绪奈拉开启了新一轮暴跌。上周,尼日利亚奈拉在官方和平行外汇市场上对美元汇率均创下历史新低,最低触及1美元对1680奈拉。

尼日利亚奈拉近一年走势

  资产管理公司FIM Partners宏观战略主管罗伯森(Charlie Robertson)表示,新方法可以帮助尼日利亚吸引更多投资,“不过这可能需要几个月的时间。市场流动性过大,而美元的供应仍然不足。”

  但流入尼日利亚的美元仍然屈指可数。由于对该国的投资大幅下降,原油产量持续低于欧佩克的180万桶/日配额,外汇收入因此受到很大影响。尼日利亚石油监管机构此前,到2026年,该国全年石油和凝析油产量目标为260万桶/日,能否最终实现存在较大不确定性。央行数据显示,该行拥有328.7亿美元的外汇储备,其中近200亿美元与衍生品交易挂钩,实际可供应的流动性相当有限。

  考虑到目前的处境,尼日利亚财政部长艾顿(Wale Edun)上个月在出席达沃斯全球经济论坛时表示,尼日利亚正在向世界银行寻求约15亿美元的援助。据多家当地媒体报道,蒂努布上周宣布,政府计划筹集至少100亿美元,以提高外汇流动性并稳定奈拉。

  暴力加息或将到来

  尼日利亚是非洲最大经济体,人口超过2.1亿,严重依赖进口来满足其快速增长的人口的需求。

  尼日利亚统计局本月发布的最新数据显示,1月份整体居民消费价格指数同比上涨29.9%,为1996年以来的最高水平。这一增长是由食品价格的持续上涨推动的,上月食品价格比上年上涨了35.4%。政府改革的负面影响也在显现,该国政府去年7月取消了价值超过1万亿奈拉的能源补贴,用于基础设施投资,这造成了汽油价格上涨了两倍。

  奈拉走弱进一步侵蚀了当地居民收入和储蓄。为了防止资金出逃,尼日利亚当局上周宣布,本国电信公司和其他互联网服务商将限制访问加密货币交易平台。牛津经济学院高级政治经济学家斯克里班特(Pieter Scribente)在报告中表示,汇率疲软应该会增加输入性通胀,这将加剧尼日利亚的价格压力。“可支配收入的减少和生活成本压力的恶化将在整个2024年继续令人担忧,这将进一步抑制消费者支出和私营部门的增长。”他在报告中写道。

  为了遏制通货膨胀和稳定奈拉,尼日利亚很可能将大幅收紧货币政策。最新机构调查显示,在本周二举行的今年首次货币政策会议上,政策利率预计将提高225个基点,达到21.00%。凯投宏观副首席新兴市场经济学家图维(Jason Tuvey)在报告中表示,“这次会议将是对政府领导下的政策转变是否有效的关键考验。 我们预计,尼日利亚央行货币政策委员会将通过未来两次会议累计400个基点的加息,将利率推高到22.75%,来恢复其对抗通胀的信誉。”

  展望央行介入干预,Ballinger外汇市场分析师查普曼(Kyle Chapman)表示:“如果看不到控制通胀的政策举措,奈拉将继续简单地以购买力为基础贬值。鉴于尼日利亚债券的实际收益率越来越低,这有可能进一步威慑外国投资者信心。”

  对于新兴市场而言,因为由输入性通胀引发的大幅加息并不是罕见,联合国粮农组织此前警告称,粮食进口成本上升可能在部分脆弱新兴国家引发“潜在危机”。粮农组织称,许多新兴经济体已经面临着贸易伙伴经济低增长、借贷成本上升和商品价格高企的“完美风暴”。近两年土耳其、阿根廷、俄罗斯均为了稳定物价和汇率连续调整汇率。

  第一财经记者注意到,与尼日利亚类似,很多非洲国家在与经济、汇率和债务麻烦作斗争。南非财政部长戈东瓜纳21日在南非立法首都开普敦表示,2023年南非经济预计增长0.6%,低于此前预期。戈东瓜纳当天在南非议会就2024年预算发表演讲时说,尽管2024年全球经济前景有所改善,但南非经济仍受到大宗商品价格下跌和结构性问题等因素影响。

  科特迪瓦去年和国际货币基金组织IMF就2023~2026年期间的经济和金融计划达成协议,涉及金额35亿美元,以保持科特迪瓦公共财政和债务的可行性。今年1月,科特迪瓦通过两期欧洲债券筹集了26亿美元,收益率分别达到7.875%和8.5%。

  赞比亚计划发行票息利率达到10%的债券。去年该国发生了债务违约,包括法国等国在内的官方债权人与赞比亚政府就其63亿美元债务的重组达成协议。

(文章来源:第一财经)

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责任编辑:探索